중국 등 세계 경제의 부진 속에서 경영난에 허덕이는 부실기업 문제가 심상치 않은 조짐을 보이고 있다. 금융권에서는 대규모 부실채권으로 금융시스템이 불안해질 수 있다는 우려도 확산되고 있다.
이에 따라 한국은행은 금융안정 차원에서 긴급 금융검사에 착수할 예정이다. 부실기업 문제로 인한 금융시스템 리스크를 파악하기 위해서다.
금융당국 고위관계자는 “사람들이 가계부채가 위험하다고 하지만 작금의 기업부채 문제와 비교하면 아무것도 아니다”며 “한계기업들의 부실과 이로 인한 부실 채권 문제가 심각한 수준”이라고 말했다.
수면 위로 부각된 대우조선해양을 포함해 조선, 철강, 전자 등 수출 중심의 상당수 기업이 자금난을 겪고 있고, 이 가운데는 대기업이 다수 포함돼 있는 것으로 알려졌다.
수출부진 등으로 매출이 급감하면서 한계기업들의 자금사정이 더욱 악화됐기 때문이다.
시장에서도 이미 이 같은 분위기가 반영돼 기업들의 회사채 발행이 어려워졌고, 이것이 다시 기업의 자금난을 가중시키는 악순환이 나타나고 있다.
지난달 신용등급 'A' 회사가 발행한 회사채 가운데 37.1%가 팔리지 않았다. 작년 같은 기간만 해도 A등급 회사채가 말리지 않은 경우는 없었다. 그만큼 기업의 자금조달이 어려워졌다는 이야기다.
여기에 중국의 경기 둔화, 미국의 금리인상이 현실화되면 기업들의 자금난은 걷잡을 수 없이 악화될 수 있다. 부실기업 문제가 경제위기의 뇌관이 될 수 있다는 우려가 나오는 것도 이 때문이다.
최근 정부와 한국은행이 1조원의 자금을 회사채 시장에 지원한 것도 기업들의 자금난에 숨통을 터주고, 대비하기 위한 것이다.
금감원 등 금융당국은 긴장하며 자금시장 흐름을 모니터링하고 있다.
이런 가은데 금융안정의 책임이 있는 한국은행은 부실기업 문제가 금융시스템 리스크로 확산될 수 있다고 보고 대형은행들을 상대로 긴급 금융검사에 착수할 예정이다.
한은은 이번 검사에서 한계기업과 취약기업의 상환능력, 지급결제 안정성 등을 파악해 금융시스템상의 위험요인을 분석할 예정이다.
한은관계자는 "최근 상황은 금융시스템 리스크 측면에서 '주의' 단계라고 할 수 있다"며 "유의해서 지켜보고 있다"고 말했다.
최근의 부실기업 문제는 이미 예고된 것이었다. 세계 경기 둔화에다 중국, 일본과의 경쟁 격화로 수출기업을 중심으로 성장성과 수익성이 크게 악화됐기 때문이다.
한국은행이 재무재표를 공시하는 상장기업 1,536개를 상대로 실시한 조사에서 지난해 이들 기업의 매출액은 1.5% 감소했다. 글로벌 금융위기 직후인 2009년(-0.1%)보다도 1.4%포인트나 더 낮은 것이다.